Статистика банкротств предприятий в США: Тренды и анализ

В марте банк Silicon Valley Bank рухнул, а через неделю обанкротилась и его материнская компания, SVB Financial Group.

Многие ожидали волны банкротств банков, многие из которых уже удалось предотвратить, но после недавнего понижения рейтинга 10 малых и средних банков агентством Moody’s наметились трещины.

В корпоративном ландшафте число банковских банкротств начало расти. Ожидаемые балансы в сочетании с процентными ставками на уровне 11 с прошлого года усугубляют проблемы компаний во многих секторах экономики.

Инфографика показывает рост числа корпоративных банкротств в 2023 году, основанная на данных S&MP.

На данный момент в 2023 году более 400 предприятий подали заявления о банкротстве. Корпоративные банкротства растут самыми быстрыми темпами с 2010 года и в два раза превышают уровень, наблюдавшийся в прошлом году.

Согласно имеющимся данным, больше всего банкротств произошло в потребительском и промышленном секторах. Исторически сложилось так, что в этих двух секторах уровень задолженности на балансе выше, чем в других, что подвергает их повышенному риску в условиях роста процентных ставок.

В целом процентные расходы в США выросли на 22 % годовых по сравнению с первым кварталом 2021 года. Они могут оказаться под большим давлением на фоне сокращения расходов, реструктуризации долга или, что еще хуже, клиринговой деятельности.

В этом году 16 компаний стоимостью более 1 млрд долларов США подали заявления о банкротстве. Наиболее заметной является сеть магазинов Bed Bath & Amplifier. Материнская компания Silicon Valley Bank $ SVB, более $ BBBY.

Во многих отношениях американские компании продемонстрировали стойкость, несмотря на издержки и издержки экономической неопределенности.

Отчасти это можно объяснить более высокими, чем ожидалось, прибылями в 2022 году. Некоторые компании сократили расходы, другие повысили цены в условиях инфляции и создали резервы для увеличения процентных выплат. Однако рост индекса S&P 500 в этом году начал замедляться: во втором квартале он упал более чем на 5 % в годовом исчислении.

Во-вторых, структура долга компаний сильно отличается от той, что была до мирового финансового кризиса. После кризиса многие компании взяли на себя долговые обязательства с фиксированной ставкой на более длительный срок. В настоящее время около 72% корпоративного долга в США имеет фиксированную ставку.

В то же время банки стали более творчески подходить к структуре финансирования, когда компании сталкиваются с проблемами. Рекордными стали случаи «продления и модификации» некоторых видов корпоративных облигаций. Такая реструктуризация долга позволяет компаниям продолжать свою деятельность.

Плохая новость заключается в том, что корпоративный долг вырос во время пандемии, и, скорее всего, в конечном итоге его придется выплачивать гораздо дороже и с более серьезными последствиями.

Like Comment Support Subscribe✅ MegaStrategy

Банкротства в США

Количество заявлений о банкротстве в США растет: за первые восемь месяцев 2024 года было подано 452 заявления о банкротстве, что является вторым рекордным показателем за восемь месяцев с 2010 года.

Потребительский сектор занял первое место по количеству заявлений о банкротстве.

Во втором квартале количество заявлений о банкротстве удвоилось и достигло уровня 2017 года.

Число новых заявлений о банкротстве в США выросло до 6 276 во II квартале 2024 года, что является самым высоким показателем со II квартала 2017 года.

Число компаний, объявивших о банкротстве, удвоилось всего за два года.

Число банкротств стартапов в США выросло на 60 % в первом квартале

Число обанкротившихся стартапов в США выросло на 60 % за год. Многие из этих компаний исчерпывают капитал, привлеченный во время технологического бума 2021-2022 годов. Согласно данным Carta, опубликованным 19 августа 2024 года, из-за этой тенденции под угрозой находятся миллионы рабочих мест.

Согласно статистике CARTA, обслуживающей частный сектор, в первом квартале 2024 года обанкротились 254 новых предприятия-клиента; год назад число обанкротившихся начинающих предприятий составляло 160; по сравнению с 2019 годом это число было подавляющим; число обанкротившихся начинающих предприятий в первом квартале 2024 года составляло 163; число обанкротившихся начинающих предприятий в первом квартале 2024 года составляло 164; по сравнению с 2019 годом число обанкротившихся начинающих предприятий в первом квартале 2024 года составляло 164.

Наблюдаемое напряжение связано с макроэкономическими условиями, значительной инфляцией и процентными ставками. По мнению аналитиков Morgan Stanley, резкое увеличение числа банкротств связано с тем, что «необычно большое количество компаний привлекло необычно большие суммы денег» в период с 2021 по 2022 год. По оценкам, в старт-апах в США работает около 4 миллионов человек. Если рост числа банкротств не замедлится, это может помешать общей экономической стабильности страны.

Питер Уокер, руководитель исследовательского отдела компании Carta, говорит, что количество компаний, способных привлечь дополнительное финансирование в течение двух лет, прошедших с момента последнего финансирования, резко сократилось. Особенно это коснулось недавно созданных компаний. Это объясняется тем, что во время рецессии они сокращали расходы за счет роста. Рейтинг Tadviser100: крупнейшие ИТ-компании России 2024 года

Отметим, что в целом в современных условиях инвестиции сосредоточены на подавляющем числе активных стартов — в области искусственного интеллекта. Этот сектор продолжает активно развиваться во всем мире. [1]

Число банкротств достигло рекордного уровня с 2011 года

Число банкротств по главе 11 в США увеличилось до 2 462 к середине 2024 года, что стало самым большим показателем за последние 13 лет.

Количество банкротств в США увеличилось на 18 % [2

В США общее число банкротств, включая коммерческие и личные, увеличилось с 378 390 в 2022 году до 445 186 в 2023 году. Об этом свидетельствуют данные поставщика данных EPIQ Aacer по банкротствам, поданным в начале января 2024 года.

Как сообщает агентство Reuters со ссылкой на данные EPIQ Aacer, число банкротств американских банков в 2023 году выросло на 18 % на фоне высоких процентных ставок, ужесточения правил кредитования и продолжающегося оттока капитала, поддерживаемого в эпоху пандемии, свидетельствуют данные, опубликованные в среду. Между тем, объем дел о банкротстве значительно ниже допандемического уровня Covid-19 коронарная артерия-19, сообщает пресса. В 2019 году в США было подано 757 816 заявлений о банкротстве.

В отчете EPIQ Aacer говорится, что число реорганизаций бизнеса и подач заявлений о защите от банкротства по главе 11 выросло на 72 % до 6 569. Количество жалоб потребителей увеличилось на 18 % до 419 550.

Из-за агрессивных процентных ставок в федеральной банковской системе США финансовые условия бизнеса и домохозяйств значительно снизились за последние два года. По данным агентства Reuters от 4 января 2023 г., на конец третьего квартала 2023 г. объем денежных средств составил 17,3 трлн долл. по данным Федерального банка Нью-Йорка. [2]

Банкротства подскочили на 30 %.

После десятилетнего сокращения число корпоративных банкротств в США за 12 месяцев выросло на 30 % по сравнению с показателем годичной давности. Причина этого кроется в неудачных попытках надавить на Россию через конфликт в Украине.

2020: 244 крупные компании подали на банкротство

В 2020 году на банкротство подали больше крупных американских компаний, чем в любой другой год со времен мирового финансового кризиса 2009 года.

Согласно данным, собранным Bloomberg, энергетика, розничная торговля и потребительские услуги подали в общей сложности 244 заявления.

Это самый высокий показатель с 2009 года, когда за защитой от кредиторов обратились 293 американские компании.

По мнению аналитиков, в 2021 году ожидается еще больше заявлений о банкротстве.